En empirisk analyse av eiendomsmarkedene i Bergen, Oslo og Trondheim
Master thesis
View/ Open
Date
2017Metadata
Show full item recordCollections
- Master's theses (ILP) [763]
Abstract
I oppgaven undersøkes det om det finnes sammenhenger mellom eiendomsprisene i Bergen, Oslo og Trondheim ved hjelp av kointegrering med Johansens maksimum eigenverdi og trace tester. Eiendomsutviklere med en nasjonal portefølje eller utviklere som vurder en nasjonal portefølje kan ha nytte av informasjon til prisdynamikken mellom ulike norske storbyer.
Oppgaven viser at alle markedene har en kointegrert faktor. Den langsiktige likevekten har innvirkning på markedet i Bergen og Trondheim. Fra analysen fremkommer det at eiendomsmarkedet i Oslo ikke er statistisk signifikant avhengig av prisutviklingen i Bergen og Trondheim. Videre finner analysen ikke en statistisk signifikant sammenheng mellom rentenivå og prisutviklingen i Oslo.