ESG-rangeringers innflytelse på det nordiske aksjemarkedet
Master thesis
Permanent lenke
https://hdl.handle.net/11250/3021262Utgivelsesdato
2022Metadata
Vis full innførselSamlinger
- Master's theses (HH) [1070]
Sammendrag
ESG-investeringer har de siste årene vært en trend i finansmarkedene med aggressiv vekst og etterspørselen etter rapporter og ikke-finansiell data som beskriver selskapenes forhold til bærekraft har vært stor. Børsnoterte selskaper blir rangert og vurdert basert på deres ESGhensyn, og med bakgrunn i det nevnte, ønsket vi i denne oppgaven å undersøke om selskaper med høye ESG-rangeringer er mer lønnsomme enn selskaper med lavere ESG-rangeringer. I tillegg til dette var første kvartal i 2020 preget av et stort fall i markedet, og i kjølvannet av denne perioden er det spekulert i om ESG var en faktor for nedsidebeskyttelse. Dette dannet grunnlaget for vår oppgave og er noe vi har undersøkt nærmere i våre modeller. Norden er valgt som vårt undersøkelsesområde og vi undersøker følgelig sammenhengen mellom nordiske selskaper med høye ESG-rangeringer, avkastning og risiko. ESG investments have in recent years been a trend in financial markets and the demand for reports and non-financial data describing the companies' relationship to sustainability has been highly desirable by investors. Listed companies are ranked and rated based on their ESG considerations, and based on the statement above, we want in this study to investigate whether companies with high ESG rankings are more profitable than companies with lower ESG rankings. In addition, the first quarter of 2020 was characterized by a large fall in the stock market, and in the wake of this period it has been speculated whether ESG was a factor for downside protection. This forms the basis for our models and is something we have investigated in our models. The Nordic region has been chosen as our research area and we are examining the connection between Nordic companies with high ESG rankings, risk and returns.