Sammenhengen mellom kostnader og risiko i mikrofinans : bør mikrofinansinstitusjoner vurdere de operasjonelle kostnadene knyttet til risikominimerende tiltak?

Abstract

I denne artikkelen benytter vi korrelasjons- og multippel regresjonsanalyser for å undersøke hvorvidt mikrofinansinstitusjoner (MFIer) har unødvendig høye kostnader relatert til ulike risikominimerende tiltak. Kan MFIer redusere disse kostnadene uten å øke risikoen for mislighold av mikrolån? Burde dermed fattige mikrokunder kunne låne penger til en lavere utlånsrente enn de gjør i dag? Vi finner at endringer i kostnader har liten påvirkning på risikoen til MFIene. Våre funn indikerer faktisk at økte kostnader kan øke risikoen forbundet med mislighold av mikrolån. Artikkelen viser at effektene av de ulike risikominimerende tiltakene derfor bør vurderes, og at det eksisterer muligheter for kostnadseffektivisering innen mikrofinansbransjen. ENGLISH: In this paper we use correlations and multiple regression analysis to investigate whether microfinance institutions (MFIs) have unnecessary high costs associated with risk reduction. Can MFIs reduce such costs without facing an increase in credit risk? By doing so, should micro clients be able to borrow money at a lower interest rate than they do today? We find that a MFIs changes in costs have little effect on credit risk. Our findings actually indicate that an increase in costs leads to an increase in a MFIs credit risk. The paper shows that the effects from risk reduction activities should be evaluated as there exists opportunities to increase cost efficiency without increasing credit risk.