Finansielle virkninger av implementering av balansert målstyring : En litteraturstudie

Abstract

Formålet med denne fordypningsoppgaven har vært å undersøke om man ved forskning har kunnet underbygge de økonomiske effektene av implementering av balansert målstyring som Kaplan og Norton belyser i sin litteratur. Studien er avgrenset til kun å se på effektene i private profittmaksimerende virksomheter.

Metode. For å svare på problemstillingen om hvorvidt implementering av balansert målstyring fører til bedre prestasjoner enn bruk av tradisjonelle styringsmodeller, er en systematisk litteraturstudie benyttet. Det har vært sett som nødvendig å vektlegge teorien som bakgrunn. Resultater. Det har kun vært mulig å finne et begrenset antall empiriske undersøkelser som tar for seg forholdet mellom bruken av balansert målstyring og de økonomiske resultatene. Gjennomgangen av de vitenskapelige studiene, som denne litteraturstudien bygger på, gir divergerende resultater mellom bruken av balansert målstyring og bedrifters økonomiske situasjon. Dette gjelder både de studiene som søker å fange opp eventuelle økonomiske implementeringseffekter i enkeltbedrifter, og de studiene som tar for seg ulike bedrifter i forskjellige bransjer. Konklusjon. De divergerende resultatene skyldes muligens de ulike tolkningene av balansert målstyring som eksisterer som følge av utviklingen systemet har stått overfor fra dets begynnelse til i dag, og/eller metoderelaterte forhold som valg av utvalg, responsrater, sammenlikningsgrunnlag og tidshorisont. På grunn av det beskjedne omfanget av studier, for korte observasjonsperioder og manglende sammenliknbare parametre synes det vanskelig å trekke en klar og entydig konklusjon i forhold til den valgte problemstillingen. Purpose. The purpose of this thesis has been to identify if existing research can prove the financial effects of the balanced scorecard implementation, as Kaplan and Norton highlight in their literature. This thesis will only consider these effects on commercial businesses. Methodology. In order to address the problem if the balanced scorecard leads to better financial performance than traditional management systems, a systematic literature review has been conducted. It has been considered necessary to give a thorough description of the theoretical framework. Results. There has only been possible to find a limited number of empirical studies that cover the correlation between the balanced scorecard usage and financial performance. The literature review, which forms a basis for this thesis, serves divergent results. The latter applies to both research conducted within a single enterprise and the cross-sectional studies dealing with different companies in different industries. Conclusions. The divergent results may be due to inconsistent interpretations of the balanced scorecard as a consequence of the development of the system, and/or methodology related factors such as the size and selection of samples, response rates, basis for comparison, and the time horizon used. As a result of the limited amount of relevant research available, too short observation periods and lacking comparable parameters, it appears challenging to arrive at an unambiguous conclusion on the purpose of this thesis.